암호화폐는 2025년 1월 이후 거의 모든 주요 자산에 비해 수익률이 저조했습니다. 비트코인, 이더리움, 그리고 알트코인은 여전히 마이너스 수익률을 기록하고 있는 반면, 은, 구리, 금, 그리고 주요 주식 지수는 강세를 보이고 있습니다.이러한 비교는 최근 암호화폐 시장 폭락에 대한 중요한 맥락을 제공합니다.
비트코인 가격이 64,000달러 아래로 떨어졌고, 여러 주요 알트코인도 이를 따라 하락했습니다. 거시경제 불확실성, 유가 상승, 레버리지 청산 등이 모두 이러한 하락세에 영향을 미치고 있습니다.
암호화폐 시장 분석가 애쉬 크립토는 암호화폐를 2025년 1월 이후 최악의 성과를 보인 자산군으로 평가했습니다. 그의 비교 분석은 디지털 자산과 전통 시장 간의 성과 격차가 매우 크다는 것을 보여줍니다.
Ash Crypto는 다음과 같은 수치를 공개했습니다.
- 은 가격이 107% 상승했습니다.
- 구리 가격은 약 66% 상승했습니다.
- 금값이 약 60% 상승했습니다.
- 나스닥 지수는 약 38% 상승했습니다.
- 러셀 2000 지수는 약 31% 상승했습니다.
- 비트코인 가격이 35% 하락했습니다.
- 이더리움 가격이 약 47% 하락했습니다.
- 알트코인 가격이 약 57% 하락했습니다.
Ash Crypto는 암호화폐가 현재 가장 저평가된 자산이라고 주장했습니다. 이는 그의 개인적인 시장 평가이며, 즉각적인 회복을 보장하는 것은 아닙니다.
이러한 비교는 현재 시장이 왜 유난히 어려운 상황인지를 여전히 보여줍니다. 금속이나 주요 주식 지수에 투자한 사람들은 높은 수익률을 기록한 반면, 암호화폐 보유자들은 간헐적인 회복 시도에도 불구하고 지속적인 손실에 직면해 있습니다.
미국 인플레이션 데이터 발표 전 암호화폐 시가총액 2조 1900억 달러로 하락
암호화폐 시장은 8월 11일 화요일에 다시 하락세를 보였습니다. 투자자들이 다가오는 미국 물가상승률 보고서 발표를 앞두고 투자 비중을 줄이면서 전체 시가총액은 약 1.3% 감소한 2조 1900억 달러를 기록했습니다.
7월 소비자물가지수(CPI) 보고서는 8월 12일 수요일에 발표될 예정입니다. 시장에서는 연간 인플레이션율이 6월의 3.5%에서 약 3.4%로 완화될 것으로 예상하고 있습니다.
기온이 낮아지는 결과가 나오면 지속적인 인플레이션에 대한 우려가 줄어들고 금리 인하에 대한 기대감이 높아질 수 있습니다. 반대로 기온이 높아지는 결과가 나오면 대출 금리를 더 오랫동안 높은 수준으로 유지해야 한다는 주장이 강화될 수 있습니다.금리가 높아지면
비트코인을 비롯한 위험 자산에 어려운 환경이 조성되는 경우가 많습니다 . 채권이나 유사한 투자 상품은 변동성이 적으면서 더 높은 수익률을 제공하기 때문에 더욱 매력적으로 느껴집니다. 이러한 상황에서 암호화폐에 대한 수요는 감소할 수 있습니다.
유가 상승과 지정학적 긴장으로 시장 압력이 증가하고 있습니다.
호르무즈 해협을 둘러싼 새로운 긴장 고조는 세계 시장에도 영향을 미쳤습니다. 이란의 발언과 협상 진전 부족으로 원유 가격이 상승했습니다.
브렌트유는 배럴당 약 89달러까지 올랐고, 서부 텍사스산 원유(WTI)는 83달러를 넘어섰습니다. 8월 7일로 끝나는 주 동안 해협을 통한 원유 수출량은 하루 평균 약 300만 배럴을 기록했습니다. 전주에는 하루 평균 약 440만 배럴을 기록했습니다.
에너지 공급 감소는 세계 경제 전반에 걸쳐 운송 및 생산 비용을 증가시킬 수 있습니다. 또한 유가 상승은 인플레이션 통제를 더욱 어렵게 만들어 금리 인하에 대한 기대감을 약화시킬 수 있습니다.
이 기간 동안 미국 달러와 국채 수익률은 견조한 흐름을 유지했습니다. 주식 및 기타 위험 민감 자산 또한 압력을 받았는데, 이는 최근의 하락세가 암호화폐 시장을 넘어 확산되고 있음을 보여줍니다.
레버리지 비트코인 포지션이 시장 하락세를 더욱 악화시켰다
비트코인 가격이 6만 5천 달러 부근의 저항선을 돌파한 후 또 다른 문제에 직면했습니다. 파생상품 거래소 전반에서 레버리지 롱 포지션이 청산되기 시작했고, 그로 인한 강제 매도가 하락 압력을 더욱 가중시켰습니다.
비트코인을 비롯한 위험 자산에 자금을 빌려 시장 노출도를 높입니다. 거래소는 손실이 특정 한도에 도달하면 이러한 포지션을 자동으로 청산합니다. 이러한 청산으로 인해 추가적인 매도가 발생하고 단기간에 가격이 하락할 수 있습니다.
이러한 청산은 특정 암호화폐 관련 사건 없이도 비트코인 가격이 64,000달러 아래로 떨어진 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다. 거시경제적 우려로 인한 조정이 시작되었고, 과도한 레버리지가 그 반응을 더욱 심화시켰습니다.
크립토 타임즈는 비트코인 하락의 원인을 거시 경제적 압력과 레버리지 효과와 연관지었습니다.
암호화폐 뉴스 플랫폼인 크립토 타임즈(The Crypto Times)는 비트코인이 1.69% 하락한 후 63,900달러 부근에서 거래되었다고 보도했습니다. 이더리움 가격은 2.39% 하락한 약 1,872달러,
XRP 가격은 2.09% 하락한 1.01달러, 솔라나 가격은 1.10% 하락한 75.79달러를 기록했습니다.
크립토 타임스는 거시경제 불확실성과 레버리지를 시장 하락의 주요 원인으로 지목했습니다. 또한, 약 4,960만 달러 상당의 비트코인 포지션이 청산되었으며, 레버리지 롱 포지션이 손실의 대부분을 차지했다고 보도했습니다.
해당 매체는 비트코인과 이더리움이 지난 7일 동안 소폭 상승세를 유지했다고 언급했습니다. 또한 비트코인 상장지수펀드(ETF)는 4월 이후 가장 큰 주간 유입액을 기록했습니다.
이러한 수치는 암호화폐 수요가 완전히 붕괴되었다는 것을 의미하지는 않습니다. 다만 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞둔 신중한 태도와 레버리지 포지션으로 인한 강제 매도가 단기적인 가격 변동을 주도하고 있음을 나타냅니다.
Ash Crypto는 현재의 약세장을 2018년 및 2022년과 비교합니다.
애쉬 크립토는 현재 시기를 암호화폐 역사상 가장 어려운 시기 중 하나이자 최악의 약세장일 가능성이 있다고 평가했습니다. 그의 우려는 암호화폐 가격 하락과 여러 전통 자산의 사상 최고치 경신 사이의 극명한 대조에서 비롯되었습니다.
해당 분석가는 2018년과 2022년 약세장 당시에도 비슷한 상황이었다고 회상했습니다. 암호화폐 시장은 두 시기 모두 결국 회복세를 보였지만, 투자자들은 회복이 이루어지기 전 몇 달 동안 손실과 불확실성을 감수해야 했습니다.
역사가 현재의 사이클이 같은 방식으로 끝날 것이라고 보장하는 것은 아닙니다. 수요일에 발표될 미국 소비자물가지수(CPI) 보고서가 다음 중요한 단서를 제공할 수 있습니다. 인플레이션이 둔화되면 비트코인이 6만 5천 달러를 되찾을 여지가 생길 수 있지만, 인플레이션이 심화되면 암호화폐 시장은 계속해서 압박을 받을 수 있습니다.
자주 묻는 질문
비트코인(BTC)은 무엇에 사용되나요?
비트코인은 최초의 암호화폐이며, 현재까지 세계에서 가장 규모가 크고 널리 알려진 디지털 자산입니다. 비트코인 거래는 은행이나 정부가 아닌 컴퓨터 네트워크를 통해 검증됩니다. 비트코인은 구매, 판매, 채굴, 결제 수단으로 사용하거나 투자 목적으로 보유할 수 있습니다.
비트코인을 사용하면 어떤 이점이 있나요?
암호화폐는 블록체인 기술을 활용하여 가치를 전송하고 저장하는 데 있어 탈중앙화된 방식을 제공합니다 . 기존 금융 시스템과 달리, 많은 암호화폐는 은행과 같은 중앙 집중식 중개기관에 의존하지 않고 거래를 가능하게 합니다.
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