이번 주 암호화폐 시장에 영향을 미칠 수 있는 5가지 이벤트

목차

1. 미국의 인플레이션은 전체 암호화폐 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.
2. 유럽중앙은행의 결정은 상반된 신호를 보낼 수 있다.
3. Liquid의 상환에는 이제 온체인 증명이 필요합니다.
4. MultiversX와 XRP Ledger는 실행 테스트를 거칩니다.
5. Harmony 사용자들은 자산 접근 마감 시한에 직면해 있습니다.
   인플레이션은 가장 광범위한 시장 영향력을 가지고 있습니다.

1. 미국의 인플레이션은 전체 암호화폐 시장에 영향을 미칠 수 있습니다.
   미국 노동통계국은 8월 생산자물가지수(PPI)를 9월 10일, 소비자물가지수(CPI)를 9월 11일에 발표할 예정이라고 밝혔습니다. 두 보고서 모두 동부시간 오전 8시 30분에 발표됩니다.
   PPI는 국내 생산자가 받는 가격을 측정하고, CPI는 소비자가 지불하는 가격을 추적합니다. 일반적으로 CPI가 연준의 기대에 더 즉각적인 영향을 미치지만, 예상치 못한 PPI 결과가 나오면 시장의 입장이 하루 더 일찍 바뀌기 시작할 수 있습니다.

이번 발표는 연준의 9월 15~16일 회의 직전에 나왔습니다. 이 수치들이 연준의 결정에 대한 기대감을 바꿀 수 있기 때문에, 연준의 금리 인상에 대한 비트코인의 과거 반응은 통화 정책과 암호화폐 가격 간의 관계를 이해하는 데 유용한 맥락을 제공합니다.
인플레이션이 심화되면 투자자들이 통화 완화에 대한 기대감을 낮출 경우 국채 수익률과 달러 가치가 상승할 수 있습니다. 수익률 상승 은 저위험 자산의 수익률을 높이는 반면, 달러 강세는 미국 달러로 가격이 책정된 자산의 금융 환경을 경색시킬 수 있습니다. 이러한 두 가지 요인 모두 비트코인과 알트코인에 압력을 가할 수 있습니다.
인플레이션이 둔화되면 수익률이 낮아지고 달러 가치가 약화되어 위험 자산에 더 유리한 환경이 조성될 수 있습니다. 하지만 데이터가 금리 추이에 실질적인 변화를 가져오지 않는다면 이러한 초기 움직임은 일시적일 수 있습니다.

이는 2024년 5월 소비자물가지수(CPI) 보고서가 6월 12일에 발표된 후 발생했습니다. 인플레이션이 예상치를 하회하자 비트코인 ​​가격은 처음에는 6만 9천 달러를 돌파하며 급등했지만 , 연준의 신중한 전망을 고려하는 투자자들이 늘어나면서 상승폭은 다소 줄어들었습니다.
이번 주 발표되는 지표들을 통해 트레이더들은 비트코인, 2년 만기 국채 수익률, 그리고 달러화가 일관된 방향으로 움직이는지 확인함으로써 보다 광범위한 거시 경제 움직임을 파악할 수 있습니다. 인플레이션 둔화와 함께 수익률 하락, 달러화 약세, 그리고 알트코인 전반의 상승세가 나타난다면, 비트코인의 일시적인 급등보다는 훨씬 더 강력한 신호가 될 것입니다.

2. 유럽중앙은행의 결정은 상반된 신호를 보낼 수 있다.
   유럽 중앙은행의 통화정책 회의는 9월 10일에 종료됩니다. 결정은 UTC 기준 12시 15분, 프랑크푸르트 시간으로는 오후 2시 15분에 발표될 예정이며, 이후 기자회견이 이어집니다.
   유럽중앙은행(ECB)은 일반적으로 연준만큼 암호화폐에 직접적인 영향을 미치지는 않지만, ECB의 결정은 유럽 국채 수익률, 유로화, 그리고 글로벌 유동성 에 대한 기대치에 영향을 줄 수 있습니다 .
   긴축적인 결정이나 예상치 못한 매파적 행보는 역내 금리를 상승시키고 위험 선호도를 약화시킬 수 있습니다. 비둘기파적인 결정은 낮은 금리를 통해 유럽 자산을 지지할 수 있지만, 유로화를 약화시키고 달러를 강세로 만들 수도 있습니다. 이러한 상반된 효과 때문에 금리 결정 자체보다는 시장 반응이 더 중요한 의미를 지닙니다.

유럽중앙은행(ECB)은 6월에 3대 주요 금리를 25bp 인상했는데 , 이는 인플레이션 압력이 다시 높아질 경우 긴축적인 통화정책 결정이 불가피하게 발생할 수 있음을 보여줍니다. 이러한 결정은 비트코인이 이번 주에 특정 방향으로 움직일 것이라는 증거라기보다는 정책적 맥락을 제공하는 것입니다.
트레이더들은 ECB 성명과 EUR/USD 환율, 유럽 채권 수익률, 달러 지수의 움직임을 비교해야 합니다. 이러한 시장의 변화 없이 비트코인 ​​가격이 변동한다면, 암호화폐 자체적인 원인일 가능성이 더 높습니다.

3. Liquid의 상환에는 이제 온체인 증명이 필요합니다.
   리퀴드 네트워크 사태는 아직 해결 일정이 정해지지 않았지만, 자금 반환, 기술적 사후 분석 보고서 발표 또는 정상적인 네트워크 복구 등이 이번 주 중 중요한 진전으로 이어질 수 있습니다.

Liquid는 당시 약 3억 2천만 달러에 해당하는 약 4,000 BTC가 연합 지갑에서 빠져나갔다고 밝혔습니다. 또한 SideSwap Peg-Out 인증 키와 연합의 다른 키들은 손상되지 않았다고 덧붙였습니다.

SideSwap 측은 자사 서비스를 통해 제출된 L-BTC가 관련 페그아웃 처리가 완료되기 전에 Elements 소프트웨어의 취약점을 이용해 생성되었다고 밝혔습니다. 이 글을 작성하는 시점까지는 완전한 메커니즘을 독립적으로 규명한 공개 사후 분석 보고서는 아직 발표되지 않았습니다.

비트코인을 통제하는 정체불명의 세력은 온체인 메시지를 통해 자신들이 화이트햇 해커라고 주장했습니다. 그들은 취약점이 패치된 후 대부분의 자금을 반환하겠다고 밝혔지만, 해당 약속은 이행되지 않았으며 독립적으로 검증되지도 않았습니다.

개인 키 도난과 소프트웨어 오류의 차이는 중요합니다. 개인 키가 유출되면 공격자는 보호된 자금에 대한 직접적인 제어권을 확보하게 됩니다. 반면 유효성 검사 실패는 관련 키가 설계대로 작동하더라도 무단으로 상태를 변경할 수 있도록 허용할 수 있습니다.

주요 키 유출 보고 없이 4,000 BTC가 Liquid에서 어떻게 빠져나갔는지 에 대한 자세한 분석을 통해 알려진 거래 순서와 여전히 해결되지 않은 의문점들을 설명합니다.
만약 자금이 일반적으로 현금화에 사용되는 거래소나 서비스로 이동하기 시작한다면, 비트코인 ​​시장 전체는 더 큰 위험에 직면하게 될 것입니다. 그러한 이동이 없다면, 당장의 영향은 유동성 기반 서비스인 L-BTC와 연합형 브리지에 대한 신뢰도에 집중될 것입니다.

2022년 로닌 브리지 취약점 공격은 적절한 비교 대상입니다. 해당 공격이 공개된 후 RON 가격은 약 20% 하락했으며 , 가장 직접적인 영향은 로닌과 연결된 애플리케이션 내부에만 국한되었습니다. 보안 사고는 일반적으로 손실, 강제 매도 또는 기술적 문제가 영향을 받은 시스템을 넘어 확산될 때 비로소 시장 전반의 위험으로 발전합니다.
Liquid의 경우, 유용한 증거는 확인된 상환 거래, 조정된 준비금 잔액, 취약점 수정 사항 발표, 그리고 네트워크 및 거래 서비스 복구가 될 것입니다.

더 읽어보기:

과대광고 ETF, 주요 금융회사 포트폴리오에 등장

4. MultiversX와 XRP Ledger는 실행 테스트를 거칩니다.
   이번 주에는 두 가지 프로토콜 변경이 예상되며, 이에 따라 두 네트워크 모두 중단 없이 업그레이드를 완료할 수 있을지에 관심이 집중되고 있습니다.

MultiversX는 9월 10일 2233 에포크에 Supernova 메인넷을 활성화할 예정입니다. 이번 업그레이드는 합의 과정과 실행 과정을 분리하여 블록 생성 시간을 약 6초에서 600밀리초로 단축하도록 설계되었습니다.
활성화가 성공하면 더 빠른 확인이 가능해져 빈번하거나 시간 제약이 있는 거래가 필요한 애플리케이션에 네트워크가 더욱 적합해질 수 있습니다. EGLD에 대한 장기적인 가치는 개발자와 사용자가 이러한 추가 용량을 활용하는지 여부에 달려 있습니다.

XRP Ledger는 9월 11일경 fixCleanup3_3_0 수정안을 활성화할 수 있습니다. 이 예상 날짜는 검증자 지지율이 필요한 임계값 이상을 유지하는 것을 전제로 합니다.

XRPL 개정 절차 에 따라 , 제안은 발효되기 전에 2주 동안 초다수 지지를 유지해야 합니다. 현재 투표 현황과 예상 날짜는 XRPScan 개정 추적기를 통해 확인할 수 있습니다 .
이번 패치는 금고, 대출, 자동 시장 조성자, 허가형 거래 인프라, 검사 및 가상 계정을 포함한 여러 기능에 영향을 미칩니다. 이는 새로운 XRP 수요 발생 요인이라기보다는 주로 유지 보수 차원의 수정 사항입니다.

이더리움의 2022년 병합은 기술적 실행과 가격 성과를 별도로 평가해야 하는 이유를 보여줍니다. 네트워크는 지분증명(Proof of Stake) 방식으로의 전환을 완료했지만 , 코인베이스 인스티튜셔널 에 따르면 ETH는 초기에는 약 2% 상승했다가 이후 전환 당시 가격 대비 약 6% 하락했습니다 . 전반적인 시장 상황과 기존 투자자들의 포지션이 성공적인 전환 자체보다 더 큰 영향을 미쳤습니다.
MultiversX와 XRPL 모두에게 있어 활성화는 첫 번째 시험대입니다. 토큰 가격에 지속적인 영향을 미치려면 기술적 변화가 사용량, 유동성, 거래 활동 또는 수수료 발생량을 증가시켜야 합니다.

5. Harmony 사용자들은 자산 접근 마감 시한에 직면해 있습니다.
   Harmony는 메인넷을 종료하고 ONE을 이더리움으로 이전하는 한편, AI 기반 비디오 인프라 구축에 프로젝트를 집중할 것을 제안했습니다 .
   이 제안들은 구속력이 없으며 수정될 수 있습니다. 이 제안들이 시급히 중요한 이유는 하모니가 사용자들에게 9월 10일 이전에 스마트 계약에서 자금을 인출하라고 지시했기 때문입니다. 멀티시그니처 지갑, 유동성 풀, 온체인 애플리케이션은 자동으로 이전될 수 없기 때문입니다.

제안서에 따르면 최종 상태 계산에는 지갑 잔액, 스테이킹 위임, 검증자 보상 및 중앙 집중식 거래소에서 보고하는 ONE이 포함될 예정입니다. 그러나 사용자는 모든 잔액이 동일하게 처리될 것이라고 가정하기보다는 자신의 지갑, 거래소 또는 애플리케이션이 마이그레이션을 어떻게 처리할 계획인지 확인해야 합니다.

유동성 공급자는 포지션을 청산해야 할 수 있으며, 애플리케이션 팀은 잔액과 서비스를 안전하게 이동할 수 있는지 여부를 판단해야 합니다. 이러한 조치는 제안이 최종 형태로 확정되기 전에도 온체인 유동성을 감소시키거나 매도 압력을 발생시킬 수 있습니다.

공개된 계획에 따르면 검증자들은 9월 10일 오전 7시(태평양 표준시)부터 검증 활동을 중단할 수 있습니다. 따라서 검증자 참여 감소는 네트워크의 최종 블록이 생성되기 전에 중요한 변수로 작용할 수 있습니다.

BNB 비콘 체인의 서비스 종료는 블록체인이 정상적으로 작동하지 않게 된 후에도 마이그레이션 기한이 여전히 중요한 이유를 보여줍니다. BNB 체인은 공식적인 마이그레이션 프로세스를 제공했지만 , 초기 기간을 놓친 사용자들은 나중에 적격 자산을 이전하기 위해 별도의 복구 도구가 필요했습니다.
하모니에게 가장 유용한 지표는 검증자 참여율, 브리지 가용성, 탈중앙화 거래소 유동성, 그리고 9월 10일 이후 스마트 계약에 남아 있는 자산에 대한 업데이트된 지침입니다. ONE의 시장 가격은 마이그레이션의 영향 중 일부만을 보여줄 것입니다.

인플레이션은 가장 광범위한 시장 영향력을 가지고 있습니다.
미국 인플레이션은 암호화폐, 채권, 통화 및 주식 전반에 걸쳐 금리 기대치를 재조정할 수 있기 때문에 가장 큰 파급 효과를 가져올 수 있습니다. ECB 결정은 부차적인 거시 경제 이벤트이며, Liquid는 가장 큰 미해결 보안 위험을 내포하고 있습니다.

Liquid, 두 차례의 네트워크 업그레이드 및 Harmony의 마이그레이션 제안은 시장 노출 범위가 좁습니다. 이러한 요소들의 영향은 자금 이동, 네트워크 성능 및 사용자 접근성을 통해 평가해야 하며, 이를 광범위한 암호화폐 시장의 신호로 자동적으로 간주해서는 안 됩니다.